Wycena jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub certyfikatów ustalana jest w różnym czasie, w zależności od rodzaju funduszu i godzin zamknięcia rynków na których fundusze lokują swoje kapitały. Fundusze inwestujące środki na giełdach zagranicznych, mogą rozpocząć proces obliczania wartości jednostek uczestnictwa dopiero po zamknięciu dnia notowań na tych rynkach.

W celu obliczenia wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny, fundusz wycenia swoje aktywa (portfel inwestycyjny), a następnie dzieli jego wartość przez liczbę wszystkich jednostek uczestnictwa lub wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych.

Dzień wyceny – jest to każdy dzień w którym odbywa się sesja Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie i dokonywane są wyceny aktywów funduszy inwestycyjnych. Ustalana jest wartość aktywów netto funduszu oraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa.

Wycena jednostek uczestnictwa z danego dnia wyceny publikowana jest w następnym dniu roboczym po danym dniu wyceny. Dlatego też fundusze inwestujące swe kapitały na rynkach zagranicznych, zamykających się później, publikują wyceny jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych z jednodniowym opóźnieniem w stosunku do funduszy inwestujących na polskim rynku.