Promocje w funduszach – czy to się opłaca?

Zobacz artykuły na temat:fundusze inwestycyjne

Ekspert Wieszjak.pl
Analityk rynku funduszy inwestycyjnych Open Finance.

Fundusze inwestycyjne tracą klientów. Żeby ich zatrzymać i ewentualnie przyciągnąć nowych, TFI w ramach promocji obniżają pobierane prowizje. Te obniżki w większości przypadków, choć niewątpliwie korzystne, mają jednak stosunkowo niewielkie znaczenie.

Na skutek fatalnych wyników inwestycyjnych od półtora roku fundusze tylko tracą klientów. W konsekwencji zgromadzone przez nie aktywa skurczyły się w tym czasie o blisko 50 proc., czyli o ok. 70 mld zł. Z tej kwoty ok. 32 mld zł to zasługa przewagi umorzeń nad nabyciami jednostek uczestnictwa, a pozostała część to efekt poniesionych przez nie strat. Im mniejsze aktywa funduszy, tym mniejsze dochody zarządzających nimi towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI). Co zrozumiałe, zależy im na odwróceniu tej tendencji. W tej branży głównym wabikiem na klienta są oczywiście wyniki inwestycyjne. Z tym ostatnio jest jednak krucho. Jeśli przyjrzymy się wynikom funduszy za ostatni rok, dwa i trzy lata, to przekonamy się, że w większości kategorii fundusze przynoszą straty rzędu kilkunastu i kilkudziesięciu procent.

W takiej sytuacji praktycznie jedynym sposobem pozostało promocyjne obniżanie prowizji, ewentualnie opłat pobieranych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) w ramach wynagrodzenia za zarządzanie.

Obowiązujące promocje ogłoszone tylko w bieżącym roku

organizator promocji	promocja	termin
Investors TFI	Inwestorzy, którzy w latach 2005-2008 nabyli w emisjach certyfikaty funduszy zarządzanych przez TFI, zwolnieni są z opłaty manipulacyjnej (dystrybucyjnej) przy zakupie certyfikatów inwestycyjnych nowych emisji	do 30 czerwca
Deutsche Bank PBC	Użytkownicy platformy online db easyNET są zwolnieni z prowizji przy zakupie oraz konwersji/zamianie jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych przez następujące TFI: AIG, DWS Polska, Skarbiec, Superfund, Union Investment, Legg Mason i Allianz	do 30 czerwca
SKOK TFI	Wszystkie fundusze zwolnione z prowizji przy zakupie jednostek uczestnictwa	do 30 czerwca
TFI Allianz	Klienci obsługiwani przez agentów Allianz mogą nabywać bez opłat manipulacyjnych subfundusze w ramach parasola Allianz FIO	do 30 czerwca
BZ WBK AIB TFI	Prowizje od zleceń składanych za pośrednictwem systemy Arka Online obniżone o 50 proc.	bezterminowo
PKO TFI	Obniżenie opłat manipulacyjnych przy nabyciu jednostek typu A i C we wszystkich funduszach, dla klientów PKO BP, którzy posiadają lub otworzą rejestry w funduszach. Klienci PKO BP otrzymają obniżki na poziomie: do kwoty 99 999,99 zł – 50 proc.; od 100 000 zł do 299 999,99 zł – 75 proc.; od 300 000 zł – 100 proc.	do 15 lipca