Słabsze wyniki funduszy headgingowych
 |
Fundusze headgingowe w kwietniu przyniosły swoim inwestorom znacznie mniejsze zyski niż miesiąc wcześniej. Więcej zarobić można było na rynku amerykańskim, natomiast inwestycje w Londynie zakończyły się stratami.
Według raportu firmy Greenwich Alternative Investments, w kwietniu tego roku benczmark światowego rynku funduszy hedgingowych – Greenwich Global Hedge Fund Index wzrósł o 1,1 proc. W ciągu 12 miesięcy wskaźnik ten zyskał 19,4 proc. natomiast w tym roku tylko 3,7 proc.
Lepiej wypadły w zeszłym miesiącu inwestycje w amerykańskie akcje, indeks S&P500 wzrósł o 1,6 proc. Stracił natomiast 2,2 proc. londyński FTSE100 a indeks największych 23 giełd na świecie MSCI World Equity Index znalazł się poniżej zera (-0,2 proc.). Uwzględniając okres całego roku, inwestycje na giełdach okazały się bardziej intratne, niż w fundusze hedgingowe - S&P500 wzrósł o 38,8 proc., MSCI o 34,2 proc., natomiast FTSE100 o 30,8 proc.
Z wyjątkiem jednej strategii inwestycyjnej, wszystkie przyniosły w minionym miesiącu zyski. Najwyższą miesięczną stopę zwrotu, na poziomie 3,0 proc., osiągnęły fundusze stosujące strategię arbitrażu na obligacjach zamiennych na akcje (Convertible Arbitrage). Bardzo dobrze wypadły również te, które zarabiały na papierach spółek z problemami (Distressed Securities), przynosząc miesięczny zysk w wysokości 2,7 proc. a także wykorzystujące różne zdarzenia nadzwyczajne (+2,6 proc.)
W kwietniu, podobnie jak w poprzednich miesiącach, na minusie znalazły się fundusze hedgingowe stosujące krótką sprzedaż (Short-Biased), ponosząc stratę 0,6 proc. Zarabiają one podczas spadków giełdowych, a rynek akcji znajdował się w trendzie wzrostowym. Inwestujący w tego rodzaju fundusze, straciwszy w ciągu roku 14,2 proc., są największymi przegranymi minionych 12 miesięcy.
Podobne artykuły: | Polecamy: |
