Według analizy technicznej do prognozowania kursów akcji bierze się pod uwagę jedynie zachowanie się kursu w przeszłości, pomijane są wskaźniki fundamentalne, takie jak wartość księgowa lub zysk przedsiębiorstwa.

Zgodnie z analizą techniczną, kursy akcji i indeksów giełdowych podlegają trendom. Spółka lub indeks giełdowy znajdująca się w trendzie rosnącym ma większą szansę na wzrost notowań niż na spadek. Istnieje wiele formacji i wskaźników analizy technicznej, mających wspomóc prognozowanie. Formacja, jest to szczególny układ wykresu sugerujący określone zachowanie się kursu w przyszłości.